眨眼五一假期就過去了，假期總是過的很快的...

社交媒體上又出現了大量的人擠人新聞，有插隊的新聞，有外灘擠滿人的新聞，也有爬山睡廁所的新聞，雖然這些新聞不都是正面新聞，但至少說明人流恢復了，大家也都出行了。

(資料圖片僅供參考)

朋友圈也出現了大量東南亞，日韓的旅游照片...出國游也在持續的恢復中，經歷了三年的陣痛，我們終究還是迎來了新生。

看了一些數據，今年五一出行人數情況應該恢復到了疫情前的水平。

4月29日至5月1日（勞動節假期前3天），全國鐵路、公路、水路、民航預計發送旅客總量15932.4萬人次，比2022年同期增長161.9%。

21年、19年五一小長假五天全國日均發送旅客數量分別為0.534億、0.532億人。23年五一前三天，全國鐵路、公路、水路、民航預計日均發送旅客總量為0.53億人，相比于21年、19年五一小長假(五天)日均運送游客量基本持平。

一些熱門旅游地旅游人次是超過19年的，今年“五一”假期，海口美蘭國際機場、三亞鳳凰國際機場、瓊海博鰲機場預計完成航班起降約4425架次，旅客吞吐量約68.67萬人次，同比2019年（4月30日—5月4日）分別增長20.7%、21.7%，已經超過了疫前同期水平。

截至5月1日15時，四川省納入統計的829家A級旅游景區三天累計接待游客1455.42萬人次，實現門票收入17294.11萬元。較2019年“五一”小長假前三天分別增長23.64%和15.98%。

假期消息匯總

對于資本市場來說，長假期間整體呈現出利空比較多的狀態。

先說國內，4月30日，國家統計局公布4月PMI指數，制造業PMI為49.2，前值51.9；非制造業PMI為56.4，前值58.2。

制造業和非制造業的PMI數據都低于市場預期，特別是制造業PMI數據，低于市場預期較多。

制造業PMI低于市場預期最重要的原因是地產需求走弱和外需走弱，以黑色系為代表的高耗能行業PMI較3月大幅回落3.2個百分點至47.9%。與此同時，之前的積壓出口釋放后、外需明顯承壓，新出口訂單回落2.8個百分點至47.6%，帶動外需依賴更強的裝備制造業PMI回落2.8個百分點至50.1%。

但PMI數據低于預期對于市場的影響不會太大，因為之前市場對于經濟一直是非常悲觀的預期，哪怕前期經濟數據再好，市場也解讀為短期的報復性需求釋放。

假期第一天（周二）港股的走勢也并沒有受到經濟數據的任何影響...

真實對市場影響比較大的是昨晚的海外市場的波動。

昨日消息，第一共和銀行目前已被美國聯邦存款保險公司正式接管，并將被摩根大通收購。美國加州金融保護和創新部（DFPI）在一份聲明中表示，摩根大通將“承擔第一共和銀行的所有存款，包括所有未投保的存款，以及幾乎所有資產”。

受該消息影響，金融市場對于美國銀行體系的不信任繼續升溫，昨晚美股三大指數跌幅均超過1%，銀行，商業信貸等金融板塊跌幅超過4%，受該消息影響油價，銅價等大宗商品價格也出現了大跌...

市場對美國銀行系統金融危機發生的擔憂開始上行。

海外的金融風險確實是現階段資本市場最大的潛在風險，但問題在于我們很難去判斷這個風險是否會發生，會以什么形式出現，這種金融危機出現預期的變化也會反復影響全球資本市場。

從投資來講，面對這種潛在風險，最好的思路可能還是承受這些宏觀變化。首先我們判斷不清楚有沒有，更判斷不清楚什么時候來。其次，我們唯一能判斷清楚的是如果這種風險來了，對應的一定是海外經濟體猛烈的降息，刺激，市場頂多就是V一把，市場的終級風險不大。

當然對于具體公司來說，面對金融危機承受的風險是不一樣的，國內企業只要不涉及大量海外業務，或者有資產在海外，整體風險是不大的。

這周末還有地產和汽車銷量的高頻數據出爐。

多家車企披露了4月的電動車銷量，其中10家新勢力車企月度銷量合計11.29萬輛同比增長124%，環比增長7%，同比高增長是因為去年4月是上海疫情，沒有參考價值。但環比增長有一定參考價值，從季節性來看，4月一般環比3月銷量是都是下滑的，今年4月環比3月增長，背后其實是比較強的內在動能。根據我們了解，很多車企4月末的訂單情況也是非常好的。

從具體車企來看，理想銷量非常強勢，月銷量2.57萬輛，環比增長23%；蔚來小鵬壓力依然很大，蔚來銷售6658輛，環比3月下滑了35.8%，當然蔚來有一個車輛換代的影響，主力車型ES6在換代，銷量受到了影響，但確實與理想的差距在被拉開。

今年應該是很多新勢力的決勝之年，到底行不行，今年就要見分曉了。

地產方面，根據克而瑞百強房企銷售榜單，2023年4月單月，百強房企全口徑銷售額6421億元，環比-14%，根據30城商品房成交數據，銷售復蘇勢頭有所放緩。

目前來看地產銷售穩定在3，4月的平均水平是現階段的大概率事件。

周末還有一個非常有趣的消息，美股的Chegg大跌。

chegg這家公司是一家在美國提供在線教育資源服務的在線教育企業。主要業務是提供課程復習和家庭作業輔導服務，比如提供教科書答案、專家問答，學生每個月只需支付15美元的服務費就可以在數據庫里面搜索想要的作業習題或是考試題的答案。

在昨天Chegg發布財報預計二季度收入1.75-1.78億美金，低于此前預期1.94億美金，公司高管耿直的表示低于預期主要系學生對ChatGPT興趣大增，導致Chegg被分流不再通過Chegg獲取。

受該消息影響，chegg股價暴跌50%。

這其實才是大量軟件企業面對AI沖擊的常態，被顛覆而不是開創新時代。

舉一個例子現在很火的A股一個營銷公司，過去我們做一個營銷文案策劃，需要付很高的費用去找這種營銷廣告公司出方案，但現在我只需要在GPT上搜索一下，給一些提示詞就出來了，這些公司這么可能是受益的？

哪怕他們能接入AI，打造自己的GPT，但收費也會大大降低，過去幾千上萬塊出一個創意文案，現在用GPT不可能還能收到這個價格，能單次收個10塊，20塊，做個99包月都已經非常非常不錯了，這些公司客單價會大幅降低，下滑99%...而且消費者可以選擇的GPT產品很多，也不一定非要選擇這家公司的產品。

很多公司都寫小作文要全面擁抱AI時代，我的理解他們確實需要寫這樣的小作文，一方面寫了小作文股價能漲，可以減持跑路；更為重要的是，他們已經感受到被淘汰的巨大危機了，擁抱了雖然不一定會行，但不擁抱一定是會被迅速淘汰的。

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